Taux variables ou taux fixes ?

Pour financer l'achat de la maison de vos rêves vous allez devoir prendre un crédit. Deux formules existent : le prêt à taux fixe et le prêt à taux variable. Le premier est plus sécurisant, mais le second peut être plus intéressant. Explications.

Lors de la fourniture de l'offre préalable d'un prêt, la banque propose à tout ses clients deux formules distinctes.

La première, qui est choisie par la plupart des emprunteurs, s'établit sur des remboursements d'intérêt à taux fixe pendant toute la durée du prêt.

La seconde s'établit sur des remboursements d'intérêt à taux variable (aussi appelé révisable) en fonction de la fluctuation d'un indice financier appelé Euribor.

Globalement, la première formule est plus sécurisante. Toutes les échéances à venir ont un montant connu d'avance. Dans la seconde formule, le pari est plus risqué. Si l'indice descend, le montant des intérêts va baisser. Dans le cas contraire, la facture globale pourra s'alourdir significativement.

Taux fixe ?

Le taux fixe est par sa nature même la solution qui offre le plus de sûreté à l'emprunteur. Comme son nom l'indique, le taux fixe ne connaît aucune variation sur la durée du prêt. Le même taux est appliqué quelles que soient les fluctuations du marché de l'argent. Le taux fixe se décline en deux formules distinctes :

• Soit l'emprunteur rembourse par annuités constantes : les échéances de remboursement sont d'un montant identique pendant toute la durée du prêt.
  
• Soit l'emprunteur rembourse par annuités progressives : le taux d'intérêt reste fixe mais par contre le montant des échéances de remboursement augmentent.

Dans les deux cas, le taux est fixé à la signature du contrat de prêt et entre dans le calcul du TEG (taux effectif global). La formule du taux fixe est choisie par une grande majorité des emprunteurs (2/3). En contrepartie de la sécurité qu'il implique pour l'emprunteur, le taux fixe est toujours un peu plus élevé que le taux variable au moment de la signature du contrat de prêt.

Taux variables ?

Le taux variable créé dans les années 80 par les banques repose sur un grand principe : il suit la baisse ou la hausse du prix de l'argent. Le taux variable est en effet indexé sur un indice de référence appelé l'Euribor ou Tibeur en français. En France, deux Euribor sont utilisés : l'Euribor 3 mois (recalculé et mis à jour tous les trimestres) et l'Euribor 1 an (recalculé et mis à jour tous les ans). Dans le cas ou l'indice grimpe de façon significative, le taux d'intérêt d'un prêt peut rapidement passer au dessus de celui du taux fixe. A l'inverse, si l'indice baisse, l'emprunteur peut gagner une somme rondelette sur le montant global de ses intérêts. Pour compenser le risque de hausse, le taux initial d'un taux variable est inférieur à celui d'un taux fixe (jusqu'à 2%).

Le saviez-vous ?

Pour mieux répondre aux besoins de leurs clients, les banques ont mis au point ces dernières années deux formules mixtes plus sécurisantes : le prêt variable capé (taux de prêt variable mais dans une limite plafond prévue par contrat) et le prêt variable non capé à échéances plafonnées (taux de prêt non plafonné mais montant des échéances plafonné avec allongement de la durée de remboursement du prêt si nécessaire).