L'assurance-vie multi-supports

L'assurance-vie multi-supports est un placement financier qui permet d'investir ses économies sur différents supports et d'en modifier la répartition au fil des années. Ce type de produit est plus risqué mais plus rémunérateur que l'assurance-vie en euros.

Dans la gamme très étendue des assurances-vie, deux grandes familles de produits sont distribuées :

• les assurances-vie en Euros dont le principal avantage est d'être sans risques financiers puisque les investissements sont exclusivement des obligations à capital garanti
  
• et les assurances-vies multi-supports assujetties aux fluctuations des mouvements de la bourse puisqu'elles sont composées de titres en Euros mais aussi de SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable) et de FCP (Fonds Communs de Placement).

Les caractéristiques des multi-supports

Les assurances-vie multi-supports sont des contrats annexes greffés à un contrat principal en Euros. La part dévolue aux investissements en Euros est au choix du souscripteur. Le complément en multi-supports est investi en fonction des choix en SICAV et/ou en FCP plus ou moins risqués selon le profil d'investissement. Au fil des années de détention, la répartition des investissements est modifiable à volonté. Les plus-values d'arbitrage ne sont pas imposables tandis que les arbitrages échappent au calcul du seuil de cession.

Les assurances-vie multi-supports ont globalement les mêmes caractéristiques que les assurances-vie classiques. Ces contrats sont en effet soumis aux mêmes règles fiscales que l'assurance-vie classique à savoir au-delà de 8 ans de détention, les produits sont exonérés de tout impôt sur les plus-values. Ce type de contrat est également exonéré de droits de succession dans les limites légales (pour les contrats ouverts après le 13/10/1998, exonération jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire lorsque le souscripteur est âgé de moins de 70 ans, et exonération à hauteur de 30 500 € pour les souscripteurs âgés de plus de 70 ans). Comme les assurances-vies classiques, les contrats multi-supports sont soumis aux prélèvements sociaux (11%) et à la taxe spécifique (7,5%) si le retrait annuel dépasse le plafond fixé par la loi.

Les avantages des multi-supports

Le principal avantage du multi-supports est qu'il est très souple d'utilisation. Les versements sont libres et le souscripteur peut parfaitement doser son degré de risque en fonction des besoins. Pour les investisseurs souhaitant privilégier la sûreté, les capitaux peuvent être principalement investis sur le support Euros à capital garanti. Pour les investisseurs souhaitant risquer un peu plus, il est possible de faire varier les pourcentages de supports hors euros mais aussi d'opter pour des supports boursiers profilés spécifiquement selon le degré de risque choisi : « prudent », équilibre » « offensif ». Globalement, plus le risque est élevé plus les espoirs de gains sont importants mais plus les risques de pertes sont possibles. Sachant qu'il est toujours possible de changer la répartition de ses investissements au fil des années, les risques peuvent être pris au plus juste en fonction de la bonne santé de la bourse. Les transferts de l'argent d’un fonds vers un autre sont exonérés de frais d’entrée.

Le saviez-vous ?

Le contrat d'assurance-vie multi-supports est associé à trois types de frais : les frais sur chaque versement pris une seule fois (de 0 à 5% selon les contrats), les frais de gestion ponctionnés chaque année sur l'ensemble de l'épargne (de 0,4% à 1%) et les frais d'arbitrage lors des transferts d'un support à l'autre (de 0,2 à 1% du montant déplacé).